Telecinco adquirirá mediante canje de acciones el íntegro capital social de una sociedad de nueva creación que incluya la rama de actividad de Cuatro, y asimismo adquirirá una participación del 22% en Digital Plus, según comunicó la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).


Prisa tendrá el 18.3% del capital de Telecinco

Prisa, por su parte, recibirá acciones de nueva emisión de Telecinco que, tras una ampliación de capital, equivaldrán aproximadamente al 18,3% del capital social de Telecinco --en torno a 550 millones de euros según cotización media de los últimos treinta días-- y hasta 500 millones de euros en efectivo.

Con el objetivo de financiar la operación y reforzar su balance, Telecinco, que ha sido asesorada por J.P. Morgan, efectuará una ampliación de capital de en torno a 500 millones de euros con derecho de suscripción preferente. Ambas compañías aún no han determinado los términos de la ampliación de capital.

Sin embargo, Mediaset, asesorado por Mediobanca, ha adquirido el compromiso de suscribir su íntegra cuota en dicha ampliación, estando el resto del importe de la ampliación plenamente asegurado por un sindicato de bancos liderado por Mediobanca y J.P. Morgan, que actuarán como 'joint global coordinators' y 'bookrunners' y que incluirá a BBVA y Banca Imi como 'lead managers' y 'bookrunners'.

En cuanto a la cúpula directiva del nuevo grupo de comunicación, según lo acordado por ambas compañías, Prisa contará en el Consejo de Administración de Telecinco con una representación proporcional a su participación y, por su parte, la participación de Telecinco en el Consejo de Administración de Digital Plus será también proporcional a su participación en esta compañía.

El acuerdo está sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones, que incluyen, entre otras, la verificación de una revisión legal, financiera y fiscal, la negociación y formalización de la documentación definitiva, la obtención de las pertinentes autorizaciones regulatorias y de competencia, y la aprobación por los órganos de gobierno competentes en cada compañía de las operaciones antes indicadas y contenidas en el acuerdo.


Telefónica, el tercer actor

El tercer actor en la operación es Telefónica, que compró a finales de noviembre un 21% de Digital Plus por un importe de 470 millones de euros, lo que supone valorar el 100% de la compañía audiovisual en 2.350 millones de euros.

El grupo de comunicación resultante sumará más de un 20 por ciento de la audiencia, pero quedará por debajo del 27 por ciento de la cuota de pantalla, una de las barreras impuesta por la Ley de medidas urgentes en materia de telecomunicaciones que hacía imposible la integración de Antena 3 y Telecinco.

La deuda de Prisa rondaba los 5.000 millones de euros a 30 de noviembre, excluido lo que el grupo dirigido por Juan Luis Cebrián ingresó por la venta de parte de Digital Plus a Telefónica. Además, el plazo del préstamo puente que la compañía suscribió el 31 de marzo de 2009 por un importe de 1.950 millones de euros vence el 31 de marzo de 2010.


Telecinco compra Cuatro y el 22% de Digital +

Telecinco ha cerrado un acuerdo con Prisa para comprar el 82% de Cuatro, en una operación valorada en 500 millones de euros que incluye una ampliación de capital, señala Expansión.

Los consejos de administración de las dos compañías han sellado hace pocos minutos el pacto, planteado como una fusión por absorción. El equipo directivo de Telecinco se mantendrá al completo al frente de la nueva sociedad, que pasará a llamarse Telecinco aunque mantenga la marca Cuatro como esta cadena.

Prisa nombrará a un vicepresidente y al director de servicios informativos el primer año. La operación supondrá la salida de la empresa de comunicación del negocio de televisión en abierto. Mientras mantenga la participación del 18% en la nueva Telecinco, Prisa tendrá a dos consejeros en el grupo.

Paralelamente, Prisa venderá a Telecinco un 22% de Digital +, por 517 millones de euros, con lo que reducirá su participación en la plataforma de televisión de pago al 57%, tras haber vendido un 21% a Telefónica. Telecinco nombrará al director de contenidos de Digital +, en la que tendrá dos consejeros, los mismos que la operadora de telecomunicaciones.


El mayor gigante audiovisual de España

El nuevo grupo será el mayor operador de televisión de España, con ocho canales de TDT y un 25,2% conjunto de la audiencia, cerca del umbral legal del 27%. Con la operación, Telecinco pondrá en marcha al menos un canal de TDT de pago, utilizando una de las frecuencias de Cuatro.


Mediaset pondrá los directores de informativos Según los aspectos editoriales de la operación, informa ABC, Prisa mantiene la facultad de «proponer» al director de informativos de Cuatro durante el primer año, aunque será Mediaset quien «decida» y tenga la última palabra. A partir de ese primer año, la cadena de Berlusconi tendrá libertad para decidir quiénes dirigirán los servicios informativos de ambos canales de televisión.


(EP, 18/12/09)